鞏道人無名字，亦不知何里人。相貌奇特，枯瘦似竹，衣袍補丁疊補丁，卻不染半點浮塵。雙手青筋虬結，指尖卻泛著瑩白光澤，似握有玄機。
某日求見魯王，守門閽人見他形貌鄙陋，如野丐闖入瓊林，揮棍厲喝：“滾！王府豈容腌臜之輩！”道人躬身作揖：“小道慕王府后苑花木樓臺之美，只求一游。”閽人啐了一口濃痰，棍棒雨點般落下。道人踉蹌避至墻角，竟無半分怒色。恰逢一內監踱出，峨冠綴明珠，袍袖繡金蟒，頤指氣使如天王下界。道人忽自暗處閃出，揖禮懇求。內監斜睨其貌，嗤笑道：“窮道士也妄圖窺王府？”命仆從鞭逐。棍棒劈頭蓋臉砸下，道人似風中殘葉翻滾，逃至僻處。忽見四周無人，袖口一抖，金錠傾瀉如熔日——整整二十兩，燦燦光華映得青磚發亮。內監瞠目結舌，道人低語：“公公若能通稟：吾不求面王，唯愿游苑。此金聊表寸心。”又掏碎銀數錠塞與仆從。內監見金，喜色溢面，暗忖：“此癡道頗有資財，導其游苑，或可再詐。”遂假作寬宏，引道人自后門潛入。
苑中奇景恍若仙境：瑤草鋪地如織錦，每株皆綴七色露珠，踏足則珠碎生香；異花吐蕊若流霞，花瓣顫顫似有靈，風過則簌簌低語；亭臺皆沉香木筑，雕梁間隱有鸞鳳紋，翅羽鍍金，日光斜照時竟似振翅欲飛；假山疊嶂，石隙間生翡翠苔，飛瀑瀉銀，水霧氤氳成煙云，云中有螭龍石雕若隱若現。
道人驚嘆，步履直趨最高之飛霞閣。及至，內監矜夸：“此閣乃王寢側，俯瞰全苑，神仙亦羨！”及登閣頂，道人忽止步，內監正憑窗夸耀，道人驟施袖中暗勁，輕推其背。
內監駭嚎，覺身如斷線風箏墜空——腰間竟系一莖細葛，纖如蛛絲，飄飄蕩蕩懸于煙云間。下瞰則深壑無底，寒潭幽黑如墨玉，潭面浮著磷火點點，怪石嶙峋如獠牙；葛藤吱吱震顫，似將寸斷。肝膽俱裂，嘶聲呼救，音若夜梟啼哭，喉間腥血上涌。須臾，眾監聞聲奔至，見狀駭然。葛藤一端系于欞木，纖如發絲，欲解不能，欲援無術。有膽大者攀樓拉扯，葛藤竟紋絲不動。遍搜道人蹤跡，杳若黃鶴。惶惶奏于魯王。
魯王親臨視，撫須沉吟：“此必異人施術。”命積茅絮于樓下，欲斷藤救之。眾人運茅如蟻群，絮帛堆疊如雪丘。甫畢，葛藤戛然自絕——內監墜地，方知懸距不過三尺耳。臀骨劇痛，喉中嗆出塵灰，仰視閣樓，欞木空空如鬼眼。君臣相顧，啞然失笑。內監羞憤，嘔血數口，癱如爛泥。
魯王心知道士乃是異人，便差人尋其蹤跡，得知其常居于尚秀才家中。五月十七這日，暮春斜陽恰似熔金，魯王輕袍緩帶行至尚秀才宅院前。朱漆門扉半掩，青苔石階積塵，問門童方知那道士云游未歸。正躊躇間，忽見竹林深處轉出個葛衣男子，鬢發如雪卻步履輕盈——正是那道士。二人相逢陌上，道士稽首笑言：“山野村夫無禮，擾了貴人雅興。”
魯王邀其至王宮，琥珀酒盞方斟滿，便催道：“聞先生有通天之技，何不獻一妙戲？”道士斂眉沉吟，忽自袖中抽出一物。初時只道是絹帛，待展開竟是個盈盈少女！那美人足尖觸地，霎時化作裊裊青煙，凝為霓裳仙子，跪拜時環佩聲如碎玉落冰盤。道士拂塵一揚，喝道：“瑤池宴，啟！”但見云紗自虛空垂落，仙樂無端而起。先有仙娥持碧玉盞獻瓊漿，又聞環佩聲漸密——王母娘娘鳳輦臨空，董雙成執九霄鶴翎扇，許飛瓊捧蟠桃玉盤，諸仙姬廣袖翻飛如雪浪。末了織女緩步出列，素手托天衣，金線織就的霞光潑灑滿堂，連燭火都失了顏色。
魯王疑心作偽，強索那衣細觀，指尖觸處竟似融雪，尋遍經緯竟無一絲縫合痕跡。道士面色驟變，急阻道：“此衣借自天宮，凡濁沾染，何以歸還星漢？”王命嗤笑未止，忽覺歌舞聲滯——細瞧那“仙姬”，眉目竟與宮中樂伎別無二致！